【主持人的话】

当我国百姓对个人资产的关注由“够不够花”向“怎么花”转变的时候，个人理财开始成为一种日益旺盛的需求。2003年12月31日，14：00——15：00《理财周刊》特约理财顾问徐建民应邀作客东方网嘉宾聊天室，他将在线教你如何家庭理财。

[嘉宾徐建明开场白：大家好，非常高兴能够有机会在这里跟大家聊下理财的事情，谈不上专家，就谈一下有关"钱"的问题吧；大家有什么问题尽管问，我将尽我所能来回答。

[网友地震]问：没钱怎么理啊？？

[嘉宾徐建明]答：很简单，实际上理财是一定要有钱。没钱则从储蓄开始，或者说从怎么安排好收入支出的问题开始，一定要有一定的积蓄后，才能让钱生钱。当然，你就得想办法扩大你的收入，有了现在的钱就有将来的钱。

[网友wright]问：我是三十来岁的有稳定职业的人，我想投资商铺，但那会占用我绝大部分资金，这样可行吗？

[嘉宾徐建明]答：我觉得，不太合适。原因有：投资商铺是一个专业性很强的投资，有相当的风险，而且可能需要花很多时间在上面。所以对于你，资金要占绝大部分的就不太合适。我建议你选择投资方法简单的，比如，开放基金。对你来说，应该把主要精力放在工作上，所以不该进行比较复杂的投资，简单的投资是首选。

[网友嚏喷]问：家庭理财如何防范风险？

[嘉宾徐建明]答：做理财，一个很重要的任务就是防范家庭的财务风险。首先对家庭财务的各种风险进行下分类：首先，收入的不确定性，即收入风险，意外支出风险，投资风险，购买力风险等，这些都须防范。如何防范？一、家庭保障，如有保险可规避意外支出风险；二、对于购买力风险，一定要做积极的投资，钱放在银行里未必可取，而可做积极投资；三、投资组合，可以规避具体的投资风险，并且要以理性的方式，而不要以投机的方式，投机风险大；四、对投资风险，还要把握得住投资的市场和大方向。

[网友Jessica]问：您认为上海市民理财的主要理念是什么？

[嘉宾徐建明]答：有个有趣的说法：北京人有了钱先买车，然后考虑买房子，再有钱就买第二辆车；广州人先买房，再买车；而上海人有了钱先买房子，再有了钱就买第二套房子。这说明上海人的投资意识特别强，特别是金融意识。上海人不太喜欢做实业投资，不愿自己当老板。

[网友猫猫]问：我觉得理财是个大概念，您能说说到底包含哪些内容吗？

[嘉宾徐建明]答：的确，理财是个非常大的概念，人处理钱的各个方面都涉及到。把理财简单理解为赚钱是不对的，应该包括三个方面。一、财富的积累，二、财富的保障，三、财富的转移或者分配。财富的积累，就是开源、节流两个方面，赚钱只是开源的一个方面，一方面用投资来赚钱，一方面用工作、事业来赚钱。投资只是理财的一部分，至于节流包括日常财务及税务的管理。财富的保障，就是家庭财务风险的管理，主要是保险。财富的转移，也是理财需要解决的，比如遗产、婚姻的规划。

[网友蝠]问：积攒多少钱才够我的养老计划？

[嘉宾徐建明]答：这是很好的问题。因为养老是理财的一个重要方面。多少钱是不能一概而论的，关键看你老年希望过一个什么样的生活。还有就是你什么时候想养老，你现在想养老，50万就够了，但可能20年后需要200万，因为会有通货膨胀的因素在里面。目前有个基本概念是，对于中青年，没个100万的资产，是很难维持老年时比较平均的生活水平的。

[网友新婚儿]问：如何增创家庭资产？

[嘉宾徐建明]答：增加家庭资产关键是开源，一种是主动性收入，比如工作收入；第二增加被动性收入，即投资收入；第三，就是减少家庭支出。这样，你的家庭资产是可以增加的。

[网友al]问：您知道如何分配金融性资产,使得在风险一定的情况下收益最大吗？

[嘉宾徐建明]答：这是一个家庭金融投资的问题。这类投资关键的问题是，金融投资要做一个组合。一般来说，组合的投资收益可以把风险降得比较低，而能够保证收益。金融投资和其他任何投资一样，需要把握一个宏观的投资环境，比如，对金融投资影响很大的一个利率问题。目前就处于一个利率比较低的阶段，这个阶段中，固定收益投资（存款、债券）应少点，而非固定收益投资（股票、基金、信托）就可多些。另外，比如汇率也对其有影响，汇率变动的话，可能要把握各个币种的安排。投资的影响因素很多，需要综合的把握。

[网友勤劳致富]问：如何选择适合的基金？

[嘉宾徐建明]答：这是一个非常好的问题，今年开放的基金运作的非常成功，将理性的概念引入中国股票市场，对于上班族是很好的。选择基金，可以从如下几方面考虑：一、选择合适的投资方向，每个基金都有即定的投资方向，比如有股市基金、债券基金、货币市场基金，你选择的方向一定是你要认定的投资方向。二、看基金过往的业绩，尽管过去的业绩不能反映未来，过去收益未必能代表将来收益好，但过去业绩好说明了将来收益好的概率会好。很多人有这样的误区：看到自己买的基金表现好、净值提高了，于是就卖了，去买了表现不好、净值很低的基金，用了做股票的方式来做基金，这是不对的。其实，价格越高的基金越应该购买，这说明此项基金过去的表现好。三、选择基金管理公司，我们现在的基金时间很短，一年表现好未必能说明就是好的，新的基金没有过往业绩，于是就要选择基金管理公司。如果管理公司过去所管理的基金比较好的话，那么其信赖度也高一些。四、费用，我们当然选择相对来说比较便宜的、费用少的，因为这些费用都从你的收益中扣除的。另外，还有些其他方式，如：方便程度，最低购买值等，也是应该考虑的因素。

[网友蕈]问：那怎样才能合理安排好家庭的开支呢？作为一个家庭主妇好想问问你！

[嘉宾徐建明]答：各个家庭的消费情况是不一样的，但有一个比较好的方式是：将家庭的支出分成几类，你就比较容易找到节省的方式。一、强迫性支出，就是每个月必须支出的，比如：银行还贷、已购买保险的应付款、物业管理费等，这写支出是刚性的，这些钱必须首先安排好。二、可变支出，通常是家庭的柴、米、油、盐、酱、醋、茶、交通等一些日常消费，这个支出是可以变化的，是可多可少的，是生活的基本需要，家庭主妇会不会过日子，可能很大程度上反应在这笔钱的支出上，看你会不会节省了。三、弹性支出，一个家庭能够节省，最重要是这方面的节省，比如旅游、培训、健身美容，这些是可支出或不支出的。其价格变化大，安排好了这项支出是很重要的。要点是不要赶时髦，比如一台新手机上市时价格为3000人民币，或许半年后只需1500。就看你怎样安排、组合好这些支出了。

[网友晕]问：面对人生种种风险，我们应该如何设计一套完整的财务计划，以达成经济生活上的完善？

[嘉宾徐建明]答：这也是个很好的问题。我们的确要达成我们经济上的目标，需要我们设计一个完整的理财规划。简单说，一个理财规划应该包括这些内容：首先必须知道自己的家当，把自己家所有东西都打理一下。然后就是对自己的家庭财务做一个分析和诊断，比如保险够不够、完不完善，投资是否风险过大，储蓄是否过多，总之是找出问题的所在。接下来，该就自己的财务状况，进行有针对性的调整，先做一个合理的家庭资产组合，包括家庭保险、投资（债券、、基金、股票、房产、实业等）以及各种投资渠道资产的适当的比例。这个适当的比例应该是符合自己理财上对风险的需求，风险高的人可以积极点，风险低的人可以保守点。有不同投资目标的人当然资产的组合也会有所不同。接着，要制定相应的投资策略，包括预期的收益率，风险承受能力等。最后，就是具体的操作问题了。

[网友31岁]问：我今年31岁，想投一分红保险，不知哪一险种合适，有人能指教吗？

[嘉宾徐建明]答：每个人的保险需求是不一样的。你31岁，关键是你是否成家、有孩子、你的收入情况，年龄并不是首先的问题。如果你还单身，可能选医疗保险；如果有了孩子，那么寿险是比较有必要的。

[网友菜青虫]问：一个家庭该买多少保险？买保险算不算理财？哪几点可以来判断你适合买哪此保险？

[嘉宾徐建明]答：不同的家庭有不同的答案。总的来说，我们对保险的理解应该是种获得保障的消费，而非投资。这种消费是比较高档的消费，中国以前穷，不需要保险，将来则不同。一般，一个家庭买保险，每年的保险支出不应该超过家庭稳定收入的1/10。保险当然算理财，它是对财富的保障。判断买什么保险应该从这几个方面来考虑：最主要的是你是否对别人经济的责任，保险是给别人起到安全的作用，就如我上一个问题中所回答的，请参考。然后是你自己想让自己获得一些保障，如医疗保险以降低医疗风险。第三，有些保险是属于储蓄类的，可以有强迫储蓄的作用，但在目前情况下，这类保险我们不推荐，因为利率很低，想对来说，收益也就比较低。

[网友林妈妈]问：28岁，国企职工，丈夫为电车公司（国企）职工，有一个刚出生的宝宝。夫妻俩每月工资均收入2000元。夫妻俩均属国有企业员工，有养老保险及医疗保险福利；宝宝和父母均无任何保险。生活支出、保姆工资、养育及赡养支出及其它支出共1680元。你看我应如何理财？

[嘉宾徐建明]答：对于这个问题，夫妇俩均有稳定的工作和收入，而且都很年轻，对于他们来说，理财的一个最主要目标是：为了将来孩子教育费用的储蓄和自己养老资金的筹备。对于这样一个家庭，如果还没有置业，则可先考虑这项，即买房，以改善生活环境。第二，则可以进行长期的积极投资，我推荐开放式基金。以定期定量购买并长期持有的方式来投资证券市场，应该是比较合适的。

[网友豌豆]问：我们两人目前的银行存款一共是11万元，股票有2万元，我太太的住房公积金（除了工资以外）是每月1000元。目前两人还没有老人需要赡养，但双方家在外地每两年至少要回一次老家。近期的目标是要购房，5年后有购车计划。请问我们应该如何理财？

[嘉宾徐建明]答：因为成家了，当然为自己置业是首要任务，所以你为自己购房是必要的，因为理财关键是安排好自己的生活。所以你买房的目标是正确的，但不需太贵，50以内即可。至于购房以后支出，如装修等都因考虑进去，房价不必太高是要考虑的。购房后，应该还留有2万左右的金融资金以防意外支出时所需。至于5年后的购车计划，以你们的收入水平应该问题不大。至于买不买车，关键是看你需不需要，假如你目前上下班已经很方便，倒也未必需要买车。所以，购车切忌赶时髦。每个月对收入做适当安排或是做些适当的投资是你们最主要的理财方式。

[网友挫败]问：如何避免投资基金时常见的错误？

[嘉宾徐建明]答：投资基金常见的错误主要有两种：当成股票来做，高卖低买；还有，就是频繁操作。通过基金来投资，最基本的原则就是必须采取长期投资的思路。我经常说的观点是，基金的投资，下限应该是一年。必须长期投资，才能看到效果。要避免这两个错误，就是要选择过去表现很好，现在已经很高的基金，买了以后就应该长期持有。也不要考虑"试图选择一个好的时机来介入基金投资"，这也是个误区，未必要看市场的波动，任何时间都可以介入。

[网友橙子]问：24岁，IT行业，月入4000，您认为，如果我能成功理财，可以在几年后财务自由？谢谢！

[嘉宾徐建明]答：财务自由对每个人的要求是不一样的，关键在于你希望实现一个什么样的生活方式。财务自由与你的工资收入没什么关系，定义是：你的投资收入可以大于你预期的支出，那就实现了财务自由。所以，几年后能实现，这是不一定的，要看你怎么理财。是要增加被动收入，也就是投资收入，能把节余下来的资金做些投资是种积极的理财方式。再过20年，如果你的积极投资成功的话，是可以达到你想要的目标的。

[嘉宾徐建明]结束语：谢谢大家！今天提的很多问题都很好，包括"财务自由"概念、理财包括的内容等。我们讲理财，非常强调，每个人从自己的情况出发来考虑自己的理财目标。今天大家都没有告诉我你们各自的目标，所以我也很难明确指路。所以，有个长期的、明确的目标是非常重要的，而且不光是考虑钱，而是要跟自己的人生目标结合起来。这是我们理财时首先考虑，然后采取相应的理财方式以配合我们的人生目标！谢谢！