《资本市场金融知识》

主讲：高思禄

【课程收益】1、让企业家具备金融思维与资本逻辑，完成从实业家到资本家的战略转型；2、熟练掌握中小企业融资方法与技巧，确定适合自己企业发展的融资策略；3、了解IPO、新三板、并购重组等证券化的标准和条件，确定企业自身资本运作路径；4、完成从股权设计、企业估值、商业计划书、融资路演等全套融资工具的完美打造。

【课程对象】企业董事长、总裁、高级管理层

【课时数量】1天 6小时/天

【课程大纲】

第一讲 资本市场与运营创新模块一、资本市场与企业资本战略1.中国资本市场发展趋势2.中国金融政策及其效应分析3.宏观经济对资本市场的影响4.企业资本战略的筹划和实施5.案例分析模块二：资本创新运营服务实业---实现市场价值

1. 投资战略决策

1) 战略优势投资

2) 价值链投资

3) 核心产品和服务的投资

2. 资本运作模式

1) 扩张型

2) 收缩型

3. 资本创新模型

1) 产业与资本循环互动

2) 产业格局的FLA模型

3) 资本市场的泵血机制

4) 创新性产融结合模式分析

模块三、金融投资原理与实务1.股票投资与债券投资2.期货投资与期权投资3.信托投资与委托投资4.金融投资的风险管理5.金融衍生工具应用及风险6.金新与信用担保体系7.案例分析模块四、企业融资实务1.中国企业融资模式分析与选择2.债权融资与股权融资3.企业债券融资4.企业典当融资5.企业信托融资6.企业融资成本分析与运用7.案例分析第二讲 资本运营—收购兼并课程内容：模块一、企业资本运营—收购与兼并及风险管理1.资本运营的概念和特点2.并购的方式与动因3、企业战略重组与并购整合4、并购过程中企业价值评估5、并购对企业财务的影响6、并购公司的治理结构安排与机制设计7、资本博弈：并购与反并购8、管理层激励与管理层收购（MBO）模块二、并购流程与实务操作1、并购团队2、制定计划1）确定并购对象的标准包括企业规模、价格，盈利能力地理位置等2)明确并购小组的责任和分工包括外部支持3)确定可能的资金来源4）设计支付形式（现宣股票还是债券) 5）保密措施6）确定谈判底线7）并购时间表3.按寻目标4.尽职调查5.价值评估6.交易结构7.谈判和完成交易8.整合1）战略整台2）组织整合3）资产整台4）人员整合5）业务整合模块三、资本运营的注意事项与风险管理

1、资本运营的注意事项

1）学习资本运营手段，要与国内实际相结合，不能生搬硬套

2）资本运营不能脱离主业

3）资本与主业要形成良性循环

4）资本运营要配合企业总体战略

5）资本运营要有敢于“冒”风险意识，敢于以小“赌”大

6）根据不同的业务采取不同的资本运作和资金来源

7）快推资本雪球有适合的舞伴

8）资本运营注意企业的价值链设计

2、资本运营面临的12大陷阱

1）动机陷阱

2）对象陷阱

3）主体陷阱

4）股权陷阱

5）调查陷阱

6）财务陷阱

7）技术陷阱

8）上市陷阱

9）债务陷阱

10）整合陷阱

11）多元化陷阱

12）观念陷阱

课程回顾与现场答疑交流